全球锡矿资（zī）源分布图

　　目（mù）前（qián），全（quán）球从事锡矿（kuàng）资源（yuán）勘查（chá）开发利（lì）用的国家（地区（qū））有70多个（gè），全球现有锡矿山为218座，其中资源量大于1万吨的矿山有61座，资源量大于10万吨的有16座。

　　锡矿（kuàng）全球钻探活（huó）动

　　全球锡矿资源（yuán）

　　世界锡资源较为丰富，据美国地调局估计，2017年世界锡矿储量（liàng）为480亿吨。分（fèn）布比较集中，中国、印度尼西亚、巴西、玻利维亚、澳（ào）大利亚、俄罗（luó）斯（sī）的储量居（jū）世界（jiè）前六位，储量合计384亿吨，约占（zhàn）世界总储量的80%。

　　世界锡矿（kuàng）

　　世界矿山锡（xī）生（shēng）产国主要（yào）有中国（guó）（44%）、印（yìn）度尼（ní）西亚（17%）、缅（miǎn）甸（13%）、巴（bā）西（7%）、秘鲁（5%）和（hé）玻利（lì）维亚（5%）等，2016年以上（shàng）六（liù）国（guó）的锡矿山产量占世界总产量的91.6% ，集（jí）中度较高。

　　中国：是世界第一大锡矿生产（chǎn）国，自1993年以来锡精矿产量（liàng）一直居世界第（dì）一，矿山产量占当（dāng）年世界矿山产（chǎn）量的43.5％。

　　印度尼西亚：是世（shì）界第二大锡矿生（shēng）产国和精炼锡生产国。现在（zài）印度尼西（xī）亚所（suǒ）有锡的产量主（zhǔ）要来自两家（jiā）公司——天马（Timah）公司和科巴（bā）（Koba）公（gōng）司（sī）。其中，天（tiān）马公（gōng）司为世界第二大（dà）锡（xī）生产公司。

　　印（yìn）度尼西亚锡资源储量在2016年底是80万吨，按（àn）照目（mù）前的（de）开采进度只（zhī）能维持12年左右的（de）供应。近年印度尼西亚由于锡矿资源品位（wèi）下降叠加矿山企业被（bèi）迫转入水下开采（cǎi），开采成本提升，锡（xī）矿产量大幅度降（jiàng）低。2011年，锡矿产量在（zài）10万（wàn）吨（dūn）左右，从2012年起产量明显下降，2015年跌幅（fú）达（dá）24％，降（jiàng）至6.8万（wàn）吨，2017年6.0万吨。

　　印度尼（ní）西亚政（zhèng）府全面禁止（zhǐ）未经加工的金属（shǔ）原矿（kuàng）出口以提高矿（kuàng）产业附（fù）加值，受印度尼西亚（yà）锡出口（kǒu）和交易新规（guī）影（yǐng）响，印度尼西亚（yà）,获得（dé）更大的控价权，2013年8月，要求全部出口商在出（chū）口前必须在印度尼（ní）西（xī）亚商品及衍生品交易所（ICDX）进行交易；2015年8月1日起，仅（jǐn）允许出口精锡锭、焊锡以及镀锡铁皮，出口商须出具出口的锡制品来自政府注册（cè）矿（kuàng）场的证明。

　　另据最新消息，2018年5月印度（dù）尼（ní）西亚贸易部已经向12家公司发（fā）放（fàng）了总计5.1万（wàn）ｔ锡（xī）出口许可。天马公司（sī）收到了3.2万ｔ出（chū）口许可，可在5月中（zhōng）旬恢复（fù）出货（huò）。由此可见，政策对锡矿进（jìn）出口（kǒu）贸易影响之大。

　　缅甸：锡精矿供应主（zhǔ）要来自（zì）于佤邦曼象矿区，该地区锡矿供应占比在95％左右。佤邦曼象（xiàng）矿区高品位（wèi）、低成本矿开（kāi）发（fā）之后（hòu），供给量（liàng）陡升，使（shǐ）得（dé）缅甸一跃成为（wéi）全球第三大锡矿供给国（guó）家（jiā），由2012年的不足0.5万吨增至2016年的9.5万（wàn）吨，2017年又降为6.0万吨。

　　佤邦（bāng）地区的（de）锡矿（kuàng）几乎（hū）全部以边（biān）境贸易的形式（shì）出口至中国。具体来（lái）看，2012年～2015年，该地区开采（cǎi）的是露天开（kāi）采高品位富（fù）矿，露天（tiān）矿品（pǐn）位甚至（zhì）一度高于10％，最（zuì）低也在5％左右；2017年（nián）全面进入地下开（kāi）采（cǎi）阶段，品位进（jìn）一步下（xià）降到1.5％～2％，生产成本的增幅也（yě）比（bǐ）较快。另外，矿山的开（kāi）采难度也有很大（dà）的增加（jiā），因为（wéi）到低海（hǎi）拔地区（qū）之后（hòu）大（dà）量的（de）矿石转向了硫化矿，高温、热水都是很（hěn）大的问题，导致矿石（shí）开采量（liàng）出现了比较明显（xiǎn）的减少。但由于前些（xiē）年当地大（dà）量开采，缅甸（diàn）地区的矿石（shí）库（kù）存比较多，这在一定程度上支持了当（dāng）地锡（xī）精矿的产（chǎn）量。还有一些较低品位的矿，前些年3％以（yǐ）下的都（dōu）没有开采（cǎi），目前的价格使得3％以下（xià）的矿开采具有了（le）经济价（jià）值，这些（xiē）矿（kuàng）又被回采使得（dé）其锡（xī）矿出口（kǒu）总量并未下滑。

　　但（dàn）是，缅甸矿山品位系统（tǒng）性（xìng）下（xià）降不可避（bì）免，矿山地（dì）下（xià）开（kāi）采阶段成本持续提升。缅甸锡矿的产量减少会直接影响我国的锡进口量。目前资（zī）源仅能（néng）够支撑缅甸维持5万ｔ以上的产出不足3年（nián），未来大概率下（xià）滑（huá），并且当（dāng）地还没（méi）有发（fā）现新（xīn）的资（zī）源。缅甸（diàn）佤邦政局不稳也会影响到当地锡（xī）矿开采，缅甸锡（xī）矿（kuàng）供应存忧（yōu）。

　　巴（bā）西：产量居世界第（dì）四位，拥有（yǒu）大（dà）量高品位锡（xī）矿（kuàng）床，巴西的锡矿开采成本是世界最低的，甚至在锡（xī）价处于低谷时，大多数锡矿（kuàng）山均（jun1）能赢（yíng）利（lì）。2016年巴西锡矿山产量2.6万（wàn）吨，与上年持平。巴拉那帕内马（Paranapanema）公司是巴西的（de）主要锡生产公司。

　　秘鲁：锡矿山产量（liàng）居世界第五位，占（zhàn）世界锡产量（liàng）的5%。秘（mì）鲁明苏公司拥有该（gāi）国唯一的锡矿（kuàng）山圣拉斐尔矿，此矿（kuàng）曾是全球为（wéi）数不多的高品位矿山之一。然而现在品位下降、资源枯竭问（wèn）题越（yuè）发明显。

　　秘鲁近几年精矿产量（liàng）逐年下滑，锡精矿的产量从（cóng）2011年前后开始（shǐ）下（xià）滑，2017年（nián），秘鲁明苏公（gōng）司的精锡产量降至（zhì）1.8万吨（dūn），主要（yào）因为明苏的圣拉斐尔矿山锡（xī）品位持续下降。与此相反，明苏公（gōng）司的巴西子公（gōng）司（sī）拓（tuò）巴卡（kǎ）2017年精锡（xī）产量大幅上涨了12％，升至6600吨，这（zhè）主要得（dé）益于对更多锡尾（wěi）矿的处理。

　　截至2017年底（dǐ），秘鲁锡储量约为10万吨，可供开采5年左右。

　　其（qí）他国家：近年来，多（duō）数生产国面临着原有矿山（shān）品（pǐn）位下降的事（shì）实，开（kāi）采成本不断加大（dà），例如马来西亚（yà）和玻利维亚。非洲（zhōu）（摩洛哥、尼日利（lì）亚、刚果（金））、澳大利亚、巴西锡矿（kuàng）的产量虽未来可能有（yǒu）一定程（chéng）度的增加，但这些地区总（zǒng）的产量比较低，对我国（guó）的影响有限。

　　缅（miǎn）甸进口锡矿品种以（yǐ）及成本

　　精矿类型（xíng）：现阶段（duàn）出口至中（zhōng）国的（de）缅甸锡矿：约50%为（wéi）品位30%左右的（de）浮选矿；约40%为17-18%的重（chóng）选矿（kuàng）；约10%为（wéi）40%以上的重选加（jiā）浮选（xuǎn）一（yī）体矿。

　　锡矿（kuàng）成本：锡矿成本=矿权所（suǒ）有（yǒu）人（15%-25%实物）+财政部税（shuì）收+选矿厂费用+物流运输（shū）

　　财政部税收：包括实物税（品位（wèi）高（gāo）于20%）和现金税（品位（wèi）高于20%）两部分。

　　矿山实物税（shuì）：25%实物，现金税为SMM*51%*品（pǐn）位，另1000元/金（jīn）属吨道路建设基金（jīn）。

　　选（xuǎn）厂加工费：原矿处理（lǐ）平均280-300元/吨（dūn）。因此目前（qián）原矿（kuàng）品位1%左右为保本（běn）矿，1.3%以上才会产生（shēng）少（shǎo）许利润。

　　缅甸市场以（yǐ）及政策

　　锡矿出口要求愈加严格（gé），一（yī）方面体现在物流限（xiàn）载（zǎi），之前限（xiàn）载60吨，现30吨，而且运（yùn）输车队仅有30辆车，会出（chū）现货车紧缺的情况。另一方面体现在（zài）海关办理出口文件（jiàn）手续，需（xū）要的（de）周期更长（zhǎng），由之前的3天左右周期延长至7-10天（tiān）。之前是出（chū）口（kǒu）公司（sī）自行取样化验进（jìn）行报关，对（duì）杂质无要求（qiú）；但因4-5月份（fèn），河口口岸进来一批洋垃（lā）圾，云南海关（guān）严（yán）格货物进口（kǒu）政策，现（xiàn）在出口锡矿需提前（qián）预约海关，3天内安排质检部门（mén）、海关部门及货主三方（fāng）在场取样（yàng）化验。而且，现在对杂质要求（qiú）铅<0.5%，汞<0.05%，砷<2.5%，如果（guǒ）超标货（huò）主（zhǔ）需（xū）写担保（bǎo）书。

　　缅甸锡矿市场未（wèi）来前景

　　锡矿产出逐渐（jiàn）减少，选矿技术（shù）逐渐由先浮后重转变为先重（chóng）后浮（fú）。这缘于先重后浮工（gōng）艺成本（běn）更低，适用于低品位原矿。浮选成（chéng）本280-300元/吨，平均78%直收率（lǜ）；重选（xuǎn）成本80-100 元/吨，平均80%直收率。目（mù）前70%原矿品位在1-2%，30%原矿在2%以（yǐ）上。

　　从近几年选矿工艺过（guò）程中使用的（de）药（yào）剂成本来看，因完全靠从中国进（jìn）口，而且原矿（kuàng）品位（wèi）下滑（huá），药剂成本（běn）将逐（zhú）渐增加，这也将是缅甸矿成本增加的（de）主（zhǔ）要原因之一。

　　随着锡（xī）矿品位（wèi）愈来愈低，锡矿加工成本（běn）逐渐上扬（yáng），为维持矿业支柱产业，佤（wǎ）邦财（cái）政部及（jí）矿权所（suǒ）有人需进一步调低税率。

　　总结：由于疫情（qíng）以及各方面（miàn）减（jiǎn）产限（xiàn）电等因素（sù）影响导致需（xū）求增加，资源有限，供（gòng）应紧张，进口不确定性（xìng）大（dà），锡矿价格长期上涨。